在行業(yè)自律等因素影響下，硅料、硅片、組件等光伏產業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)12月份排產環(huán)比下降。

“這是短期市場變化與長期結構性問題疊加的結果。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示。

所謂排產，是指企業(yè)調整未來一段時間的計劃生產總量及批次，盡管排產計劃的制定也要綜合市場需求、訂單量、庫存水平等因素，但整體來看，排產下降仍屬于企業(yè)主動收縮。

值得關注的是，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)下降的幅度各有不同。據(jù)SMM(上海有色網(wǎng))統(tǒng)計數(shù)據(jù)，12月份，國內多晶硅排產環(huán)比下降0.96%;硅片排產環(huán)比下降15.95%;電池片排產環(huán)比下降12.61%;組件排產環(huán)比下降13.58%。

“由于硅片、電池、組件各尺寸實際成交價基本都跌破了現(xiàn)金成本，所以大幅減產也在情理之中。”SMM光伏分析師陳家輝在接受記者采訪時表示。

在業(yè)內看來，企業(yè)持續(xù)減產也是光伏行業(yè)通過自律解決供需矛盾，落實“反內卷”的重要舉措。

今年以來，在政府相關部門和行業(yè)協(xié)會的推動下，光伏行業(yè)的“反內卷”初見成效，光伏產業(yè)鏈的價格開始回升，企業(yè)利潤開始修復，其中上游的多晶硅環(huán)節(jié)最為明顯，協(xié)鑫科技控股有限公司、新疆大全新能源股份有限公司等多晶硅頭部企業(yè)在第三季度實現(xiàn)盈利。

“這既得益于‘反內卷’政策的引導，也離不開企業(yè)自身的戰(zhàn)略調整和精益管理，”屈放表示，比如，頭部企業(yè)帶頭控產減產，對產業(yè)鏈價格的修復起到了積極的作用。

多位業(yè)內人士認為，12月份光伏產業(yè)鏈多環(huán)節(jié)排產繼11月份之后繼續(xù)下降，也與終端需求不足有關。

“上半年受搶裝等因素影響形成短期的裝機旺季，而下半年的國內外需求出現(xiàn)短期疲軟，企業(yè)為應對訂單減少和庫存壓力，主動調降生產計劃，是市場的自然反應?！币晃徊辉妇呙钠髽I(yè)人士對記者表示。

根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，今年1月份至10月份，國內新增光伏裝機252.87GW，同比增長39%。但值得注意的是，10月份單月新增光伏裝機12.6GW，同比下降38%。

陳家輝分析稱，從國內來看，12月份單月預計國內新增裝機量不足20GW;海外需求也有轉弱趨勢，組件出口自10月份以來一直呈現(xiàn)下降趨勢。

在業(yè)內看來，面對行業(yè)淡季，企業(yè)進行減產也是穩(wěn)價的一種舉措。當前，行業(yè)“反內卷”、倡導理性競爭的市場氛圍初步形成，效果顯現(xiàn)，供需逐漸趨于平衡。

對于明年光伏產業(yè)鏈的價格走勢和行業(yè)變化，屈放認為，2026年光伏行業(yè)的核心主題將是“格局優(yōu)化”。隨著“反內卷”效果顯現(xiàn)，2026年光伏行業(yè)價格將逐漸回升。

陳家輝判斷，光伏行業(yè)的轉折點可能出現(xiàn)在明年5月份到6月份，看好明年下半年光伏行業(yè)的行情。