今年以來，國際貿(mào)易局勢持續(xù)緊張，尤其4月初美國總統(tǒng)特朗普宣布向全世界各國征收“對等關(guān)稅”后，市場出現(xiàn)巨震，對于中國光伏產(chǎn)業(yè)來說，同月美國對東南亞四國（越南、馬來西亞、泰國、柬埔寨）“雙反”調(diào)查作出的終裁，更是讓以往的出?！昂铰贰北粡氐讛噥y。

5月，以中美經(jīng)貿(mào)談判等為標(biāo)志性節(jié)點(diǎn)，貿(mào)易爭端、關(guān)稅壓力有所緩解，市場迎來暫時性的“窗口期”。根據(jù)中國海關(guān)總署近期更新的今年前5個月進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看，光伏出口表現(xiàn)整體弱于去年，也很難寄望于通過“窗口期”大幅回血，但其中一些結(jié)構(gòu)性的變化，或許已透露出未來一段時間行業(yè)出海新格局的端倪。

歐美政策退坡，組件出口承壓

從出口數(shù)據(jù)來看，美國“對等關(guān)稅”及其引發(fā)的連鎖反應(yīng)確實有所體現(xiàn)，但對于早在2010年代就開始面臨美國“不能承受的關(guān)稅之重”的光伏產(chǎn)業(yè)來說，其直接影響有限。

對于光伏電池來說，今年4月出口額確實出現(xiàn)下降，環(huán)比降幅7.1%左右，但這一數(shù)字實際上還低于3月的環(huán)比降幅，5月環(huán)比回升幅度也僅5.5%，從走勢上看，與去年較為相近，去年同樣是4月出口額下降，5月實現(xiàn)回升。而在今年的起伏中，電池端對美國的出口額確實波動最大，4月暴跌超過80%，5月則增長5倍有余，在“窗口期”效應(yīng)下，5個月累計的出口額較去年翻了4.5倍，但是，增長后其體量也只是在1.7億的水平，占總比不到2%，較出口最大流向地印度差了30多倍。不過，這也提示出，在美國尚有組件產(chǎn)能需要推進(jìn)的情況下，不少當(dāng)?shù)貜S商仍希望搶在“落閘”前多囤積些性價比更高的中國光伏電池，以備未來之需。

而在電池的后序制造環(huán)節(jié)、電站的終端核心器件——光伏組件方面，由于本土產(chǎn)能早已被美國“拒之門外”，因“對等關(guān)稅”而產(chǎn)生的波動就變得更小了。今年4月組件總體出口額環(huán)比下降8%，降幅低于去年的11.5%，5月環(huán)比回暖幅度也不到5%，對美出口走勢與整體走勢大體相同，波動幅度較小，且占出口總額比例僅0.5%，在全球各出口目的地中排名30開外。相比之下，每個月較去年均有25%以上同比降幅（2月降幅高達(dá)74.7%）顯示出的弱勢行情，更值得注意。而且，往年光伏出口更多是“量增價減”，換言之即需求仍有增長，但市場行情趨弱，價格下降導(dǎo)致出口總額下行，但今年至少就前五個月情況來看，在海關(guān)統(tǒng)計口徑中的出口量也出現(xiàn)了下降（個數(shù)同比下降9.5%，重量下降2.2%）。雖然降幅小于出口額，但也顯示出海外需求不容樂觀的信號。

拆解各區(qū)域市場來看，2024年1至5月，歐洲市場仍是最大出口流向地，其次是亞洲，后續(xù)依次是南美洲、非洲、澳洲、北美洲，而到了今年1至5月，對歐出口量價雙降，出口額大跌36.6%，直接從410億降至260億，亞洲出口額雖然也同比下降了23.6%，但仍然反超歐洲成為最大出口流向地，而且從量來看，在亞洲的出口量仍有所增長，證明需求仍有增長。其他區(qū)域前五個月出口額均在百億以下，南美洲同樣量價齊跌，出口額同比降了35.6%，非洲則表現(xiàn)出良好漲勢，出口額同比上漲近10%，而按重量算的出口量同比大增近50%，顯示出該市場雖然產(chǎn)品價格不高，但潛力逐步釋放的特點(diǎn)，澳洲表現(xiàn)主要系于澳大利亞，今年仍是量增價減，北美洲僅美國、加拿大，雖然出口量、出口額均同比上升，但體量僅4億左右，遠(yuǎn)小于其他洲。

而從各組件出口流向國來看，作為歐洲第一中轉(zhuǎn)站、分流地的荷蘭，下降最為兇猛，前五個月出口額降了88億元，同比降幅為47.5%，此外，歐洲光伏基礎(chǔ)較強(qiáng)、往常需求較高的一些國家，如西班牙、法國、希臘等，也都在出口額下降的TOP20名單中。這與今年以來歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣、能源價格壓力大、對應(yīng)對氣候危機(jī)持質(zhì)疑或反對意見的右翼聲量越來越大有關(guān)。在產(chǎn)業(yè)層面，Solar Power Europe的報告顯示，歐洲光伏裝機(jī)增長率在持續(xù)下降，在政治層面，一些歐盟國家內(nèi)部“反綠色轉(zhuǎn)型”的聲量在放大，如法國近期就有右翼政黨提案要求暫停光伏、風(fēng)電項目，雖然這些極端議案大多沒能通過，但歐洲新能源確實在經(jīng)濟(jì)、政治層面都遇到了一些挫折，再加之歐盟國家近年來不斷推動制造業(yè)回流、加高中國產(chǎn)品進(jìn)口門檻，讓對歐出口大幅走弱。

美國自特朗普上臺后，對光伏等新能源的態(tài)度急轉(zhuǎn)直下，雖然這對本已稀少的中國本土產(chǎn)能對美直接出口未產(chǎn)生多大影響，但卻改變著轉(zhuǎn)口地的產(chǎn)業(yè)格局。以往美國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度依賴東南亞產(chǎn)能，而東南亞產(chǎn)能較多為中國廠商的落地布局，但近兩年來，美國通過“雙反”調(diào)查去除對上文提及的東南亞四國的依賴，相關(guān)國家產(chǎn)能逐漸失去市場，這導(dǎo)致中國硅料、硅片、電池等前序產(chǎn)品對東南亞四國的出口銳減。而包括南美在內(nèi)的一些組件直接轉(zhuǎn)口地，也受到不小影響。與此同時，作為南美光伏第一大國，巴西的光伏支持政策也處在退坡階段，而且，根據(jù)InfoLink近日發(fā)布的研究報告，該國自去年11月將關(guān)稅自10.8%提高到了25%，影響了進(jìn)出口及其國內(nèi)項目開發(fā)，預(yù)計其2025年整體組件需求可能出現(xiàn)近年來的首次下滑。

新興市場崛起，機(jī)遇、風(fēng)險并存

比如遭受美國“雙反”重創(chuàng)的越南、柬埔寨、馬來西亞、泰國，今年1-5月出現(xiàn)加大力度進(jìn)口中國光伏組件的現(xiàn)象，在出口額整體大幅走低的情況下，組件對上述四國的同比增幅分別為79%、78.3%、34.8%和-36.5%，除泰國外均大幅上升。不過，如果對比電池出口數(shù)據(jù)，就能看出問題，今年同期對柬埔寨的光伏電池出口額下降9.2億，在各國中下降最多，降幅為98.4%，對越南的出口額下降排名第三，降幅為72.8%，對泰國的降幅也有36.4%，僅對馬來西亞大增148.8%。結(jié)合一些機(jī)構(gòu)公布的硅片出口分析來看，除泰國光伏產(chǎn)業(yè)自身承壓、馬來西亞在終裁中受影響較小外，大體呈現(xiàn)出前序原材料產(chǎn)品出口走弱，終端產(chǎn)品組件出口增加的跡象。很大程度上，這是中國廠商逐步減弱對這些國家的中國工廠輸送原材料產(chǎn)品，而通過更便宜的國內(nèi)光伏組件滿足當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蟮谋憩F(xiàn)。（東南亞國家本土產(chǎn)能的成本仍高于國內(nèi)產(chǎn)能，所以即使當(dāng)?shù)赜谐渥惝a(chǎn)能，很多廠商依然會選擇用國內(nèi)產(chǎn)能去滿足其市場需求。）

與此同時，一批新的東南亞光伏目的地在崛起。今年1-5月，光伏電池出口印度尼西亞的總額暴增612.3%，出口老撾總額的增幅更是達(dá)到夸張的4390.9%，在出口額排名上，印尼從第5名升至亞軍位，老撾更是一舉從第69名躍至第4名。其他東南亞國家，包括新加坡、菲律賓，以及南亞的孟加拉國，都有超過400%的漲幅，進(jìn)入到電池出口額榜單前列。這顯示出，中國廠商仍在積極嘗試出海，也并未放棄東南亞這塊“跳板”，在暫時無法激活前述受美國“雙反”制裁的四個國家產(chǎn)能后，轉(zhuǎn)而像其他國家投入資源與精力。值得一提的是，去年年中美國方面爆出終止東南亞四國關(guān)稅豁免政策，中國東南亞產(chǎn)能遭遇重創(chuàng)后，中潤光能憑借不在上述國家名單中的老撾產(chǎn)能異軍突起，成為典型案例，目前來看，越來越多企業(yè)希望復(fù)刻相關(guān)路線。

此外，前兩年勢頭最猛的中東國家沙特、阿聯(lián)酋，今年前五個月表現(xiàn)并不突出，我國光伏電池對其出口額均下降，組件出口額方面阿聯(lián)酋有所增長，但漲勢不算突出，而沙特大幅下降59.5%，較去年同期低了35.2億元，下降額在所有國家中排在第三位。類似的還有巴基斯坦，該國一度是去年至今年初最受關(guān)注的光伏增量市場，但今年前五個月，對其電池、組件出口額均出現(xiàn)下降。這些新興市場產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不強(qiáng)，且受地緣局勢影響較大，雖然未來潛力仍可觀，但發(fā)展過程亦免不了波動和風(fēng)險。

另外，作為全球TOP5光伏市場的印度，今年前五個月從中國進(jìn)口了更多電池（增加18.1億，增幅55.1%，穩(wěn)居第一），但進(jìn)一步減少了組件進(jìn)口（減少26.5億，降額在所有國家中排在第四，降幅35.3%），這是該國加大力度建設(shè)本土組件產(chǎn)能，減少對中國組件的進(jìn)口，但產(chǎn)業(yè)鏈不夠完善，因此仍需依賴中國電池的體現(xiàn)。