今年2月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價格〔2025〕136號，下稱“136號文”），其中規(guī)定，從2025年5月31日起，所有新增分布式光伏項目必須通過電力現(xiàn)貨市場交易消納。補(bǔ)貼徹底退出歷史舞臺，“531”也標(biāo)志著增量項目全面入市的節(jié)點。

在“531”之后，國內(nèi)分布式光伏走勢如何，業(yè)內(nèi)觀望情緒濃厚。在今年SNEC PV&ES國際太陽能光伏（上海）大會暨展覽會（下稱“SNEC展會”）舉辦前夕，多位組件企業(yè)人士在與財聯(lián)社記者交流中提到，預(yù)計分布式，尤其是戶用光伏裝機(jī)，將迎來一段時間的窗口期。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士判斷，調(diào)整完成最快一個季度，此前的開發(fā)到投資決策的基礎(chǔ)邏輯將完全發(fā)生改變。

有分析認(rèn)為，至少今年下半年，國內(nèi)光伏裝機(jī)的“主戰(zhàn)場”將圍繞分布式中工商業(yè)和地面集中式場景中。SNEC展會前夕，隆基綠能（601012.SH）對外發(fā)布輕質(zhì)雙防組件。分析認(rèn)為，新產(chǎn)品既是對展會“預(yù)熱”，也說明組件廠開始發(fā)力工商業(yè)市場中更多的細(xì)分場景。此外，多家組件廠針對集中式場景的產(chǎn)品或解決方案，預(yù)計也在SNEC展會期間重點推廣。

戶用光伏進(jìn)入窗口期

隆基綠能分布式業(yè)務(wù)中國區(qū)總裁牛燕燕在與財聯(lián)社等媒體交流時表示，“531”之后市場仍然向好，只是需要去調(diào)整一些方式。

談及“531”的影響，她直言稱，預(yù)計行業(yè)應(yīng)該一段時間空窗期，在6到9月份。這段時間，行業(yè)需要集體對136文件進(jìn)行思考，思考后續(xù)業(yè)務(wù)如何轉(zhuǎn)型，如何變革?！?31”之后的分布式光伏市場肯定是更接近于負(fù)荷端。

她認(rèn)為，從區(qū)域上來講，分布式需求會進(jìn)一步向如廣東、江蘇、浙江這些高負(fù)荷用電量的地區(qū)去集中；從場景上來講，很多的高耗能行業(yè)，還有零碳園區(qū)，還有交通，鋁加工等行業(yè)，以及出口產(chǎn)品對碳足跡的要求也會更清晰，這些都對光伏產(chǎn)品有蓬勃的需求。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，新政的實施，使得依賴補(bǔ)貼的“全額上網(wǎng)”模式逐步退出。光伏終端將全面轉(zhuǎn)向自發(fā)自用或市場化交易模式，對用戶側(cè)電力需求預(yù)測能力提出更高要求。同時，儲能配套和智能化監(jiān)控系統(tǒng)的應(yīng)用成為項目標(biāo)配，進(jìn)一步提升了項目的經(jīng)濟(jì)性和市場競爭力。

有分析指出，電價波動機(jī)制的引入本質(zhì)上是電力市場化改革的關(guān)鍵一步，其核心目標(biāo)是通過價格信號優(yōu)化資源配置。另一家頭部組件廠人士在與財聯(lián)社記者交流時表示，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶的生態(tài)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生顯著變化，其影響尚需時間觀察。

他認(rèn)為，更市場化的價格機(jī)制（如分時電價等）正逐步確立，這必將從根本上改變項目開發(fā)到投資決策的基礎(chǔ)邏輯——以往依賴固定預(yù)期收益率的模式，正向基于波動性收益（如峰谷電價差）的模式轉(zhuǎn)變，相應(yīng)的投資評價體系和電站設(shè)計思路都需要隨之調(diào)整。

他進(jìn)一步表示，考慮到具體價格機(jī)制正由各省市自行制定和實施，整個轉(zhuǎn)型過程無疑是一項龐大且復(fù)雜的系統(tǒng)工程，一個季度能完成調(diào)整已屬較快速度。

業(yè)內(nèi)預(yù)計工商業(yè)光伏受影響較小

分布式應(yīng)用場景主要包括戶用和工商業(yè)。牛燕燕認(rèn)為，新政首先對戶用光伏的影響可能比較大，特別是投資類項目，因為電價變成了不穩(wěn)定且非固定電價，導(dǎo)致收益難以測算。

她同時表示，對工商業(yè)的市場影響沒有那么大，特別是對于有自發(fā)自用需求的業(yè)主，仍然是會正常去安裝建設(shè)。

但需要注意的是，分布式光伏經(jīng)過前期的發(fā)展，現(xiàn)階段優(yōu)質(zhì)的分布式屋頂資源的可開發(fā)空間越來越小，國內(nèi)組件廠商開始著力解決剩余的屋頂資源開發(fā)難點。

申都設(shè)計集團(tuán)總工程師王曉輝在交流中表示，通過加裝光伏外立面來進(jìn)行節(jié)能改造升級，會讓越來越多的既有建筑成為光電建筑。根據(jù)初步統(tǒng)計，我國現(xiàn)有的建筑面積大約600億平方米，其中可裝光伏的容量差不多在1/5以上，即超過100億平方米，每年可施工的面積大約是40億平方米，在工業(yè)和民用建筑領(lǐng)域空間非常大。

當(dāng)下分布式光伏的發(fā)展迅猛，但大量鋼結(jié)構(gòu)廠房原本在設(shè)計時并未考慮光伏系統(tǒng)的荷載需求，致使屋頂承載能力嚴(yán)重不足。在經(jīng)過市場調(diào)研后，發(fā)現(xiàn)還有20%的屋頂由于受到屋頂載荷的問題，導(dǎo)致無法加裝光伏。王曉輝認(rèn)為，對于屋頂資源的開發(fā)，需要再去細(xì)化場景的研究，來實現(xiàn)擴(kuò)大市場規(guī)模。

組件廠在細(xì)分場景上主推差異化產(chǎn)品。主屋面結(jié)構(gòu)荷載承載力是限制其大規(guī)模鋪設(shè)光伏的關(guān)鍵因素之一。在荷載能力、極端天氣適應(yīng)性、熱斑效應(yīng)抑制以及后期運(yùn)維便捷性等多重技術(shù)條件約束下，分布式光伏的發(fā)展正從聚焦單一技術(shù)突破，轉(zhuǎn)向探索適配不同場景的綜合解決方案。

今年SNEC展會前夕，隆基綠能推出發(fā)布Hi-MOX10輕質(zhì)雙防組件，預(yù)計6月中旬規(guī)?；葡蚴袌觥Ｔ摻M件每平方米重7.2千克，比常規(guī)組件重量減少30%以上。由于屋頂無需加固或大幅降低加固需求，首要針對老舊廠房、輕量化彩鋼瓦、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)等低載荷工商業(yè)屋頂。隆基綠能方面表示，這款產(chǎn)品可以讓存量屋頂變成增量。

大基地存量市場競爭加劇

因“十四五”期間風(fēng)光大基地項目加速落地，以及分布式光伏在東部負(fù)荷地區(qū)的快速滲透，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)持續(xù)大幅增長。根據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年前4個月，太陽能新增裝機(jī)量104.93GW，同比增速達(dá)74.6%，受政策引發(fā)搶裝潮刺激，4月單月的光伏新增裝機(jī)為45.22GW，較上年同期激增214.7%。

有業(yè)內(nèi)人士指出，考慮到分布式，尤其戶用光伏遇到的政策變化，2025年仍以西部大基地為主，該場景對組件的可靠性、發(fā)電量、耐候性要求極高，且需適應(yīng)不同地域環(huán)境（如沙漠、高原、水面等）。

今年以來，頭部組件普遍發(fā)力在該場景布局。今年4月，晶澳科技（002459.SZ）發(fā)布DeepBlue 4.0 Pro沙漠組件解決方案，除了在發(fā)電性能方面提升外，針對面對高濃度沙塵環(huán)境，進(jìn)一步提升沙漠組件“自清潔”能力；晶科能源（688223.SZ）方面， TOPCon技術(shù)組件以更優(yōu)的溫度系數(shù)和雙面發(fā)電性能適配高溫荒漠場景。

天合光能（688599.SH）首次在行業(yè)提出極端氣候解決方案概念。據(jù)天合光能業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，解決方案主要以軟件加硬件的結(jié)合，組件夠強(qiáng)，以及算法運(yùn)用。在工作中，傳感器測量雪的厚度，結(jié)合天合智慧云平臺，雪厚達(dá)到設(shè)定條件，可以一鍵下達(dá)除雪指令，保護(hù)組件、支架不被積雪壓塌，并避免積雪遮擋帶來的發(fā)電量損失。

對于136號文件的影響，天合光能方面表示，電力交易的策略變化下，跟蹤支架在中國市場的價值需要重新評估。在全球跟蹤支架平均滲透率是39%，在美國、拉美、中東有80%，而在中國只有3%～5%。跟蹤支架在海外市場應(yīng)用更多，主要是因為海外電價以買賣、自由交易為主。在全面鼓勵新能源入市后，跟蹤支架在地面光伏電站的應(yīng)用值得關(guān)注。

一位組件企業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，國內(nèi)風(fēng)光大基地憑借規(guī)?；_發(fā)優(yōu)勢，被認(rèn)為是裝機(jī)量增長的重要支撐。在這部分市場的競爭中，客戶更看重應(yīng)對極端天氣的穩(wěn)定性，包括耐高溫、高雙面率、抗風(fēng)沙、抗冰雹等。組件企業(yè)不僅提供從產(chǎn)品設(shè)計到運(yùn)維的全周期解決方案，還與央企、地方政府展開深度合作，爭奪大基地項目訂單，集中式場景的組件產(chǎn)品也會向差異化方向加速發(fā)展。