3月23日，蘇州的光伏背板龍頭中來(lái)股份發(fā)布定增預(yù)案，擬募資25億元，主要用于單晶電池智能工廠一期項(xiàng)目。8天前，中來(lái)股份宣布進(jìn)軍上游硅料領(lǐng)域，擬投資140億元。

這并不是個(gè)案。近一年來(lái)，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，硅料市場(chǎng)集中度過(guò)高、國(guó)內(nèi)硅片生產(chǎn)需求逐步釋放、海外需求走高的背景下，高價(jià)硅料成為了光伏產(chǎn)業(yè)的焦點(diǎn)，頭部企業(yè)密集涌入該領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，頭部公司大規(guī)模硅料擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃已近2700億元。

作為中國(guó)光伏重地，江蘇匯聚了全國(guó)一半左右的重點(diǎn)光伏制造企業(yè)。在此次搶“硅”投資潮中，江蘇既有行業(yè)老玩家擴(kuò)產(chǎn)，也有下游企業(yè)向上游硅料項(xiàng)目砸錢(qián)、新企業(yè)跨界。

作為“硅料新兵”，毛紡巨頭江蘇陽(yáng)光集團(tuán)于去年12月宣布投資351.5億元建設(shè)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，包括10萬(wàn)噸多晶硅、15GW單晶拉棒、15GW電池組件及光伏電站。

另外，2019年起進(jìn)軍硅料的“年輕玩家”無(wú)錫上機(jī)數(shù)控，也于2月25日宣布再投資118億元擴(kuò)產(chǎn)。無(wú)錫的大全能源近年來(lái)也持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)提速，產(chǎn)能規(guī)模動(dòng)輒幾十億、百億級(jí)。

動(dòng)輒百億投資，為何市場(chǎng)對(duì)硅料如此瘋狂？分析認(rèn)為，需求高企和價(jià)格連漲是此次大規(guī)模投資潮的核心原因。

相關(guān)人士稱(chēng)，硅料擴(kuò)產(chǎn)需要較長(zhǎng)的建設(shè)時(shí)間，在行業(yè)生產(chǎn)周期中，較高的產(chǎn)業(yè)集中度使得上下游博弈中硅料價(jià)格上漲。交銀國(guó)際報(bào)告和中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)分別顯示，2020年光伏硅料前五大企業(yè)市場(chǎng)占比87.5%，2021年硅料價(jià)格最高漲幅達(dá)224%。今年以來(lái)，硅料價(jià)格漲勢(shì)延續(xù)。截至3月25日，硅料價(jià)格已迎來(lái)十連漲，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，單晶致密料價(jià)格區(qū)間在24.0萬(wàn)元-25.1萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)上漲至24.58萬(wàn)元/噸。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)林如海曾表示，此輪硅料漲價(jià)潮，是階段性資源錯(cuò)配導(dǎo)致供需矛盾被產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)放大。在此背景下，及時(shí)有效擴(kuò)建產(chǎn)能是在產(chǎn)業(yè)機(jī)遇中脫穎而出的關(guān)鍵。

一般來(lái)說(shuō)，大規(guī)模投資一定會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展和升級(jí)。但是，企業(yè)爭(zhēng)相涌入后，是否會(huì)帶來(lái)白熱化競(jìng)爭(zhēng)？硅料產(chǎn)能是否會(huì)過(guò)剩？

記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)有應(yīng)對(duì)之舉。一方面，多家企業(yè)選擇通過(guò)長(zhǎng)單方式與下游企業(yè)鎖定硅料訂單，抵御未來(lái)可能出現(xiàn)的紅海競(jìng)爭(zhēng)。上個(gè)月，大全能源公告宣布再獲一筆四年期長(zhǎng)訂單。僅2020年底，上機(jī)數(shù)控就與天合光能、東方日升簽署了兩個(gè)百億長(zhǎng)單銷(xiāo)售合同，合計(jì)為215億元。

另一方面，市場(chǎng)普遍看好2022年的硅料價(jià)格趨勢(shì)，但不認(rèn)為會(huì)持續(xù)到2023年甚至2024年。有券商電新行業(yè)分析師表示，今年硅料價(jià)格依舊會(huì)保持高位，但是隨著今明年產(chǎn)能的加速釋放，將促進(jìn)價(jià)格回調(diào)。