2021年輔材市場(chǎng)缺口如何？組件企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)在輔材供應(yīng)上有何策略和布局？

輔材的供求關(guān)系分析

1. 分析計(jì)算前提

1）2021年起，雙玻組件采用一面eva一面poe計(jì)算，透背組件2021年開始全部按雙面eva算。

2）由于組件太大了，2.5mm雙玻已經(jīng)徹底退出了市場(chǎng)。

3）裝機(jī)預(yù)期采用了主流機(jī)構(gòu)的平均數(shù)，雙面占比采用了光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)期。

4）透明背板的預(yù)期，參考了中來(lái)股份的市場(chǎng)預(yù)期，取最大值。

5）每噸玻璃約產(chǎn)2.0雙玻200平米，3.2單玻125平米。1GW約550萬(wàn)平米背板和前板玻璃，約1100萬(wàn)平米膠膜和2.0玻璃。玻璃開工率按照360天就算。

2. 分析結(jié)果

在前文的前提下，計(jì)算三種緊缺輔材的供求如下表所示。

說(shuō)明：此處缺口指的是，2019年的供應(yīng)鏈均值為起點(diǎn)，以2023年預(yù)期裝機(jī)量為終點(diǎn)。此處并沒(méi)有統(tǒng)計(jì)各家廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

3. 綜合分析

1）玻璃整體缺口較大，擴(kuò)產(chǎn)速度跟不上組件擴(kuò)產(chǎn)速度。

整體缺口是43%，其中最缺的是2.0的薄玻璃，缺口高達(dá)81%。

按照信義，福萊特，南玻，彩虹，亞瑪頓的公告顯示，擴(kuò)產(chǎn)的玻璃基本是2.0板塊，預(yù)計(jì)2022年底，產(chǎn)能勉強(qiáng)到250gw供應(yīng)量（30%雙玻70%單玻）。

是整個(gè)輔材之中，擴(kuò)產(chǎn)最慢最難的環(huán)節(jié)，有產(chǎn)地限制，安徽和廣西。建設(shè)周期按照最快的信義和福萊特，都需要1.5年起。

2）膠膜整體產(chǎn)能富裕，poe需轉(zhuǎn)型epe，保障粒子供應(yīng)安全。

雖然整體缺口是48%，按照今年福斯特、東方日升、海優(yōu)威的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，以及鹿山、百佳、賽伍技術(shù)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2021年底，膠膜整體產(chǎn)能超過(guò)300gw，應(yīng)該是足夠的。

值得關(guān)注的是poe粒子供應(yīng)問(wèn)題。這個(gè)粒子全球只有兩個(gè)主供應(yīng)商，日本三井和美國(guó)陶氏。以現(xiàn)在的供應(yīng)量，需要翻2.5倍。好在可以采用epe的方案，減少poe用量，維護(hù)供應(yīng)鏈安全。

3）背板板塊：總產(chǎn)能足夠，但需產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大幅增加透明背板供應(yīng)比例。

由于背板白色和透明其實(shí)是共用產(chǎn)線的，因此可以看到隨著單面組件的需求減少，白色背板產(chǎn)能已經(jīng)富裕了。而透明背板呈現(xiàn)較大的缺口。因此每年需要有翻倍的產(chǎn)能滿足市場(chǎng)需求。如果前期有布局的企業(yè)，會(huì)抓住先機(jī)。

輔材對(duì)組件企業(yè)格局的影響

1. 隆基

緊跟玻璃供應(yīng)鏈，和出口供應(yīng)鏈，建設(shè)兩大產(chǎn)業(yè)鏈基地。西安區(qū)域，云南廣西區(qū)域。分別實(shí)現(xiàn)硅料，硅片，電池，組件+出口的格局。扶持自己的供應(yīng)鏈，如扶持許昌協(xié)作單位，建設(shè)邊框支架和玻璃廠，穩(wěn)固供應(yīng)鏈。

2. 晶科

深化一體化布局，輔材逐步自制和委外加工，選擇3.2玻璃+透明背板的結(jié)構(gòu)，避開雙玻供應(yīng)鏈的激烈競(jìng)爭(zhēng)。強(qiáng)化膠膜，背板，盒子，邊框等材料的供應(yīng)鏈控制，進(jìn)一步降低組件制造成本。

3. 晶澳

不選邊，不站隊(duì)，兩邊都站隊(duì)。晶澳不同于隆基推雙玻，晶科推透背。采用雙手策略，兩種方案都做，也不局限于硅片尺寸，實(shí)現(xiàn)全系列供應(yīng)。細(xì)心的朋友可以詳細(xì)閱讀晶澳的上市招股書，里面有很明確的對(duì)組件技術(shù)路線的看法，晶澳對(duì)雙玻，透背組件都有布局。

4. 天合

合縱連橫策略。聯(lián)合小伙伴，積極布局支架市場(chǎng)，將組件制造環(huán)節(jié)向下延伸，拓展電站一體化交付，用高附加值方案，補(bǔ)齊組件一體化成本的短板。

5. 阿特斯

為長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)，伸長(zhǎng)布局，穩(wěn)步推進(jìn)。阿特斯很早就布局了輔材板塊，例如之前的晶銀新材，大幅降低銀漿料成本。生產(chǎn)接線盒、膠膜以及焊帶。

6. 東方日升

不僅僅是組件。東方日升不僅擁有業(yè)內(nèi)第三大膠膜廠。細(xì)心的朋友也會(huì)發(fā)現(xiàn)，日升也投資了剛剛上市的中信博