不久前，中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”確定為2021年的八大重點任務(wù)之一。要減少碳排放，實現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，就首先應(yīng)在發(fā)電端實現(xiàn)清潔替代。那么在“碳達(dá)峰、碳中和”的目標(biāo)下，光伏的發(fā)展空間有多大？哪些領(lǐng)域會成為未來的發(fā)展方向？

1 碳中和下的光伏革命浪潮

去年底，中國首次明確風(fēng)電、太陽能“碳達(dá)峰”貢獻(xiàn)度：到2030年，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)到12億千瓦以上。用2030 年裝機(jī)1200GW倒推，目前裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到440GW。因此未來10年年均風(fēng)電光伏裝機(jī)約75GW。

根據(jù)IEARenewables 2020的預(yù)測，到2025年可再生能源在新增發(fā)電裝機(jī)中占比將達(dá)到95%，而光伏在所有可再生能源新增裝機(jī)中占比將達(dá)到60%。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的樂觀預(yù)測，十四五期間我國光伏年均新增裝機(jī)規(guī)模是90GW。

與此同時，海外光伏市場顯得韌勁較強，去年光伏組件出口量在國內(nèi)產(chǎn)量中的占比較2019年有小幅恢復(fù)，占比依然保持在60%上的高位，這顯示了海外市場對光伏發(fā)電不斷增長的需求。

展望未來，我國光伏市場在碳中和目標(biāo)指引下仍然有望維持中長期增長勢頭。

2 大基地和大尺寸是未來趨勢

在快速發(fā)展期，中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華認(rèn)為，中國光伏市場在碳中和的目標(biāo)指引下，快速發(fā)展呈現(xiàn)兩個具體表現(xiàn)。

首先，光伏電站大基地開發(fā)將成為趨勢。

大基地，目前主要分布在我國“三北”地區(qū)，是具備風(fēng)光水火儲能綜合開發(fā)的項目，下一步，中部和西南地區(qū)的大基地會被開發(fā)。而開發(fā)大基地，除了能夠迅速擴(kuò)大企業(yè)清潔能源資產(chǎn)規(guī)模、提升發(fā)電質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益，還能提前實現(xiàn)“碳達(dá)峰”。

其次，大尺寸高功率產(chǎn)品將進(jìn)入快速放量階段。

2021年，160-166mm的大尺寸硅片將是國內(nèi)市場的主流產(chǎn)品，而158.75mm的硅片將降至5%。到了2023年，182mm產(chǎn)品將成為主流。同時，500W+、600W+的高功率產(chǎn)品將快速進(jìn)入市場。

王勃華認(rèn)為，我國能源轉(zhuǎn)型加速的驅(qū)動下，基地的開發(fā)能夠迅速擴(kuò)大清潔能源的資產(chǎn)規(guī)模，有效提升發(fā)電質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益，是推動提前實現(xiàn)碳達(dá)峰的有效途徑。以央企投資為主，多個電力央企集團(tuán)正在三北規(guī)劃千萬千瓦級新能源基地。同時，2021年大尺寸、高功率產(chǎn)品將會進(jìn)入快速放量階段，210、182等大尺寸硅片占比將加速提升至50%。

3　值得重點關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域

那么在大趨勢下，光伏板塊中的哪些細(xì)分子行業(yè)在2021年的增長趨勢會更好？

就在2月初，多晶硅料龍頭保利協(xié)鑫能源宣布與、簽訂硅料供貨協(xié)議，子公司江蘇中能硅業(yè)將向兩家公司分別銷售不少于9.14萬噸和35萬噸多晶硅料。

這兩份合同的預(yù)估合計金額接近400億元，也是保利協(xié)鑫能源近年來獲得的金額最大的多晶硅料供貨訂單。而自去年5月見底以來，該公司H股股價已經(jīng)漲了10多倍，這也折射出近階段硅料行業(yè)的景氣度之高。

此外，光伏玻璃也是機(jī)構(gòu)重點關(guān)注的領(lǐng)域。

廣發(fā)證券在今年1月18日發(fā)布的《產(chǎn)能視角看行業(yè)“供需缺口”》中指出：2021年需求繼續(xù)改善但產(chǎn)能利用率高位回升，會導(dǎo)致部分行業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性“供需缺口”，其中就包括了光伏玻璃。

從供需比較緊俏的環(huán)節(jié)來看，未來硅料和光伏玻璃應(yīng)該是持續(xù)的供需緊張。因為新產(chǎn)能投產(chǎn)，光伏玻璃在供給邊際上可能會從明年開始逐漸地放松，但是硅料和光伏玻璃應(yīng)該今年是還是比較吃緊的，甚至可能出現(xiàn)供給缺口。

除此之外，一些細(xì)分的子環(huán)節(jié)，如做電池片膠模，配套設(shè)備及硅料等生產(chǎn)設(shè)備的細(xì)分子行業(yè)的頭部企業(yè)和一體化的組件廠，像隆基股份、天合光能、、、這些從硅片一直做到組件的企業(yè)，預(yù)計今年的景氣度也會不錯。

4　結(jié)尾

綜上，今年光伏行業(yè)集中度可能將會進(jìn)一步提升。在光伏革命浪潮涌起的同時，喜歡行業(yè)龍頭、強者恒強等投資邏輯的投資者或許可以在行業(yè)找到心儀標(biāo)的。