光伏行業(yè)勢必要走向無補(bǔ)貼的市場化之路，這是毋庸置疑的，也是每個(gè)光伏人從業(yè)的最終愿景之一。畢竟任何依賴政策長大的行業(yè)，終要學(xué)會自己走路。這篇文章不談情懷、不蹭熱點(diǎn)、不談氣候目標(biāo)，我們來談一談這種“一刀切”的政策給光伏行業(yè)留下了一條什么樣的路。

控規(guī)模，鎖死的是企業(yè)還是需求?

6月1日，國家發(fā)改委、財(cái)政部、國家能源局下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，經(jīng)過多方解讀，目前重要的信息點(diǎn)基本明確，可參見光伏們?nèi)涨鞍l(fā)布的《存量地面電站搶630仍執(zhí)行17年電價(jià)、今年分布式補(bǔ)貼規(guī)模已用完——18年光伏新政解讀》。

從新政策來看，2018年將不再有普通地面電站指標(biāo)、分布式指標(biāo)也已用完。對于設(shè)備企業(yè)來說，2018年下半年還剩下5GW應(yīng)用領(lǐng)跑基地+約4GW的村級光伏扶貧項(xiàng)目+部分存量電站共計(jì)約10GW的建設(shè)規(guī)?？晒┏鲐?對于光伏電站投資企業(yè)，2018年下半年基本已無新增建設(shè)指標(biāo)可供應(yīng)電站開發(fā)，當(dāng)然，不需要補(bǔ)貼的電站可視地區(qū)消納情況不限規(guī)模建設(shè)。

從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析，導(dǎo)致此次文件出臺的最大背景來自于補(bǔ)貼缺口的日益增大且5年內(nèi)看不到解決的可能性，控制新增規(guī)模也已經(jīng)是行業(yè)預(yù)料之中的趨勢。不過，從政策來看，相當(dāng)于砍掉了2018年下半年的市場空間，光伏行業(yè)資深分析人士治雨認(rèn)為，“指標(biāo)管理確定了總規(guī)模，光伏產(chǎn)品降價(jià)無法喚醒需求”。實(shí)際上，這不僅意味著降價(jià)換不來需求，即使是高效技術(shù)的研發(fā)投放以及為降低度電成本帶來的貢獻(xiàn)，也將在2018年無法施展。鎖死的是2018年下半年的市場需求，順著這一趨勢將淘汰一部分企業(yè)。

但這并不意味著未來幾年不再有新的發(fā)展空間，如果說2018年下半年光伏市場的主基調(diào)是“偃旗息鼓”，那么未來每年新增的建設(shè)規(guī)模將會是各企業(yè)真正拼實(shí)力、拼技術(shù)、拼度電成本的市場，這樣的競爭又將淘汰掉一部分企業(yè)。

但在當(dāng)前的政策基調(diào)下，未來每年的新增建設(shè)規(guī)模大約將維持在20GW左右，與2017年新增裝機(jī)50GW相比，將有40%左右的降幅，這對于中國目前巨大的光伏制造業(yè)產(chǎn)能，也意味著將進(jìn)入大浪淘真金的行情了。此前因?yàn)檠b機(jī)規(guī)模巨大、搶裝等原因在光伏浪潮中“死灰復(fù)燃”的三四線落后產(chǎn)能會真正被淘汰，留下的將是財(cái)務(wù)穩(wěn)健、現(xiàn)金流完善的企業(yè)。

光伏發(fā)電平價(jià)之后打開市場空間嗎?

業(yè)內(nèi)似乎一直把市場空間與光伏上網(wǎng)電價(jià)掛鉤，認(rèn)為主管部門連續(xù)調(diào)低電價(jià)是為了2020年實(shí)現(xiàn)光伏發(fā)電用戶側(cè)平價(jià)上網(wǎng)的目標(biāo)。且不說德國在平價(jià)之后的市場發(fā)展并不如預(yù)期，單從我國的電力市場體制分析，平價(jià)上網(wǎng)之后，如果電力機(jī)制改革不加快、電網(wǎng)態(tài)度不改善，作為一種波動(dòng)性電力供應(yīng)方，光伏發(fā)電的空間并沒有預(yù)期來的那么樂觀。

按照技術(shù)領(lǐng)跑的組件報(bào)價(jià)，2019年下半年超高效組件價(jià)格將降至1.4元/瓦，屆時(shí)完全可以實(shí)現(xiàn)與脫硫煤標(biāo)桿電價(jià)同價(jià)上網(wǎng)。但是平價(jià)之后，并不僅僅是不需要補(bǔ)貼那么簡單，因?yàn)楣夥难b機(jī)空間還需要與火電同臺競爭。一方面，火電承擔(dān)著我國電力市場的調(diào)峰功能，這一功能目前還未有更好的方式可以取代，僅當(dāng)前光伏電站因電網(wǎng)考核每年的罰款就高達(dá)數(shù)億;另一方面，光伏發(fā)電出力特性與用戶用電特性很難完全匹配，但當(dāng)前接入大電網(wǎng)又是光伏發(fā)電最經(jīng)濟(jì)可靠的運(yùn)行方式，這又給電網(wǎng)的安全運(yùn)行帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

無論是基于接納態(tài)度還是技術(shù)問題，起碼當(dāng)前如果光伏不能變成一種穩(wěn)定可靠的發(fā)電形式，那么電網(wǎng)對光伏的態(tài)度也不會一夕改變。國網(wǎng)能源研究所新能源與統(tǒng)計(jì)研究所所長李瓊慧曾在演講中提過，由于2017年分布式光伏市場裝機(jī)的迅速增長，這一電源形式對于電網(wǎng)波動(dòng)性的影響已蔓延至配電網(wǎng)側(cè)。光伏裝機(jī)規(guī)模的擴(kuò)大，不僅給可再生能源基金帶來巨大的壓力，還包括對電網(wǎng)安全性以及消納能力的挑戰(zhàn)。

當(dāng)前，分布式市場化交易還未全面展開，但即便隔墻售電等一系列政策真正落實(shí)，實(shí)際上還是需要依靠電網(wǎng)調(diào)節(jié)光伏發(fā)電的穩(wěn)定性問題，電網(wǎng)是否原因分一杯羹給分布式光伏電源的問題也有待商榷。據(jù)光伏們了解，在各省申報(bào)分布式市場化交易試點(diǎn)項(xiàng)目時(shí)，不少項(xiàng)目因電網(wǎng)原因被淘汰出局。所以，在平價(jià)上網(wǎng)之后，電網(wǎng)對光伏電力的接納程度、電力體制改革的推進(jìn)速度仍是光伏發(fā)電能否真正打開發(fā)展空間的關(guān)鍵問題之一。

分布式光伏“玩法”或仍優(yōu)于地面電站

分布式光伏玩法眾多，因其接近用戶側(cè)，從消納與去補(bǔ)貼化方面天生要優(yōu)于地面光伏電站。

從補(bǔ)貼方面分析，在中國當(dāng)前的投資環(huán)境下，想讓地面光伏電站拋開補(bǔ)貼，只拿脫硫煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，同時(shí)還要滿足投資企業(yè)的收益率需求，幾乎是不可能的。盡管第三批應(yīng)用領(lǐng)跑基地競價(jià)競到了當(dāng)?shù)孛摿蛎簶?biāo)桿電價(jià)的程度，但這個(gè)前提是通過國家能源局政策減免了相關(guān)的額外成本之后的結(jié)果，同時(shí)投資企業(yè)也將最低成本的資金等所有的優(yōu)勢都用到了領(lǐng)跑項(xiàng)目才造就了這樣的電價(jià)。所以，當(dāng)前，沒有指標(biāo)的普通地面光伏電站基本是無法存活的。

而對于分布式光伏來說，電價(jià)較高地區(qū)、自用自用比例超過50%的工商業(yè)、違約風(fēng)險(xiǎn)比例低的項(xiàng)目是可以做到不需要補(bǔ)貼投資運(yùn)行的，但相比于之前分布式的裝機(jī)量，這種類型的項(xiàng)目規(guī)模將驟減。

但是，未來，在光伏電站項(xiàng)目開發(fā)的邏輯中，投資企業(yè)不能再將補(bǔ)貼作為財(cái)務(wù)模型中的主收入，一方面截止2017年底存量電站1000億元的補(bǔ)貼缺口還需幾年時(shí)間來彌補(bǔ)，新建電站的補(bǔ)貼發(fā)放只能隨之順延。這個(gè)時(shí)間段顯然將超過金融機(jī)構(gòu)給予投資企業(yè)的還款優(yōu)惠時(shí)期;另一方面，雖然未來主管部門仍將會安排每年的建設(shè)指標(biāo)，但何時(shí)進(jìn)入目錄以及屆時(shí)執(zhí)行什么電價(jià)都是不可預(yù)期的，這也就意味著投資回報(bào)率是一個(gè)不確定的數(shù)值。

可以預(yù)見的是，海外市場的開拓、業(yè)務(wù)多元化發(fā)展、儲能技術(shù)加快迭代將成為未來光伏企業(yè)探索的方向。政策斷層式的推出勢必會將不少企業(yè)淘汰出光伏行業(yè)，在當(dāng)前的腥風(fēng)血雨中“先活下來””，在此基礎(chǔ)上趟出自己的路才是優(yōu)秀企業(yè)的生存之道?？傊?，光伏行業(yè)過往動(dòng)輒賺滿缽的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。