記者獨(dú)家獲悉，一度停留在戰(zhàn)略規(guī)劃層面的保利協(xié)鑫（03800.HK）內(nèi)蒙古30萬噸顆粒硅項(xiàng)目，今年4月初已正式啟動。據(jù)了解，此次內(nèi)蒙古當(dāng)?shù)氐?80億元顆粒硅項(xiàng)目的業(yè)務(wù)載體是內(nèi)蒙古鑫元硅材料科技有限公司（下稱“鑫元硅材料”），合資方為江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司（下稱“中能硅業(yè)”）、無錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司（下稱“上機(jī)數(shù)控”），持股比例與當(dāng)初的戰(zhàn)略構(gòu)架不變，即65%：35%。

這家合資企業(yè)下轄的30萬噸顆粒硅項(xiàng)目分三期具體實(shí)施，第一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能為6萬噸，擬投資36億元。從相關(guān)資料中能源一號看到，這家成立于4月2日的鑫元硅材料公司，現(xiàn)階段的總計(jì)注冊資本5000萬元。

上機(jī)數(shù)控是一家2019年才進(jìn)入單晶硅片生產(chǎn)的企業(yè)，去年以來訂單頗豐，因此也加大了對上游多晶硅的強(qiáng)勁需求。

去年11月，該企業(yè)及子公司等，已與天合光能就“單晶硅片”的銷售簽了總計(jì)5年的合同、規(guī)模達(dá)20GW，預(yù)計(jì)約每年20.48億元（含稅），5年總計(jì)合同量為102.40億元（含稅）。

同月，東方日升大單也震撼來襲：2021年、2022年和2023年分別采購4.5億片、8億片以及10億片的單晶硅片，預(yù)計(jì)帶給上機(jī)數(shù)控的合同總額約113.63億元（含稅）。去年12月2日晚間，上機(jī)數(shù)控與包頭阿特斯就“單晶方錠”的銷售簽訂合同。后者總計(jì)向弘元新材采購2萬噸單晶方錠，預(yù)計(jì)銷售金額總計(jì)34.92億元（含稅），短時(shí)間內(nèi)上機(jī)數(shù)控披露的重大合同額高達(dá)250多億元。

巨額的大單，再度促進(jìn)了上機(jī)數(shù)控在單晶硅方面的投資。

今年2月，該公司宣布將在包頭投資建設(shè)年產(chǎn)10GW單晶硅拉晶及配套生產(chǎn)項(xiàng)目，總投資約35億元，預(yù)計(jì)2022年達(dá)產(chǎn)。相關(guān)券商數(shù)據(jù)顯示，上機(jī)數(shù)控今年的產(chǎn)能將為23GW，增加10GW之后，總計(jì)產(chǎn)能將升至33GW，未來將成為單晶硅片的重要第三方供貨廠家。10GW新增項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)上機(jī)數(shù)控的年收入、凈利潤分別將達(dá)150億、30億元。

目前多晶硅價(jià)格在大幅度攀升，導(dǎo)致下游部分組件企業(yè)的產(chǎn)能無法在短期兌現(xiàn)，供需不平衡的狀況今年會有所延續(xù)。

現(xiàn)階段，多晶硅價(jià)格報(bào)價(jià)達(dá)到135元每公斤，相比去年高位的70元每公斤進(jìn)一步拉漲。短期內(nèi)，幾大多晶硅巨頭的擴(kuò)產(chǎn)也難以快速釋放，因此上機(jī)數(shù)控作為硅片新銳企業(yè)之一，其所需要的多晶硅產(chǎn)品也應(yīng)得到戰(zhàn)略性的中長期保障。牽手保利協(xié)鑫、從合資公司的緊密關(guān)系出發(fā)，拿到更大、更長久的資源，是上機(jī)數(shù)控順應(yīng)市場所需所作出的重大決策及戰(zhàn)略。

換個角度看，以保利協(xié)鑫現(xiàn)有的多晶硅布局而言，算上此次內(nèi)蒙古項(xiàng)目，它已在徐州、樂山、內(nèi)蒙古三地合計(jì)規(guī)劃、已開建的顆粒硅總產(chǎn)能近50萬噸，將給緊俏的多晶硅產(chǎn)業(yè)注入巨量活力。

浙商證券分析認(rèn)為，顆粒硅具有低耗能、連續(xù)生產(chǎn)的優(yōu)勢，此次合作代表著保利協(xié)鑫的顆粒硅品質(zhì)及應(yīng)用已得到下游的高度肯定，未來滲透率有望加速提升，將強(qiáng)力推動顆粒硅應(yīng)用在行業(yè)的發(fā)展。全球硅料產(chǎn)能在2020、2021年底將分別達(dá)到54.5萬噸、57.5萬噸，可分別支撐180GW、190GW的需求，基本滿足2021年新增裝機(jī)量需求。未來隨著硅料產(chǎn)能的釋放、顆粒硅的應(yīng)用、硅片的薄片化、N 型硅片耗硅量的減少，硅料緊缺問題有望獲得解決。

東莞證券的數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國多晶硅產(chǎn)量達(dá)39.2萬噸，同比增長14.6%。2021年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放，多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到45萬噸，同比增長約14.8%。目前，通威股份的樂山二期、保山一期產(chǎn)能預(yù)計(jì)今年年底釋放，東方希望將新增約3萬噸產(chǎn)能，保利協(xié)鑫產(chǎn)能小幅度增加。2022年時(shí)，各大公司的多晶硅擴(kuò)張產(chǎn)能陸續(xù)釋放后，該產(chǎn)業(yè)的實(shí)際產(chǎn)能供應(yīng)將得到大幅提升。

保利協(xié)鑫的大規(guī)模顆粒硅產(chǎn)品以長驅(qū)直入的態(tài)勢進(jìn)入市場，也將改變多晶硅短缺的現(xiàn)有生態(tài)。近期，保利協(xié)鑫已連續(xù)、分別向隆基股份、中環(huán)等銷售不少于9.14萬噸、35萬噸的多晶硅，標(biāo)志著保利協(xié)鑫顆粒硅業(yè)務(wù)的強(qiáng)勢升浪。