中國(guó)華能及華能新能源(00958.HK)于11月21日聯(lián)合公布，載有(其中包括)有關(guān)(a)H股收購(gòu)要約的進(jìn)一步詳情；(b)有關(guān)H股收購(gòu)要約的預(yù)期時(shí)間表；(c)退市；(d)獨(dú)立董事會(huì)委員會(huì)就H股收購(gòu)要約及退市的推薦建議；(e)嘉林資本致獨(dú)立董事會(huì)委員會(huì)的意見(jiàn)；(f)為批準(zhǔn)退市而召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)通告；(g)為批準(zhǔn)退市而召開(kāi)的H股類(lèi)別股東會(huì)議通告及上市規(guī)則及收購(gòu)守則要求的其他資料(如有)的綜合文件連同接納表格，將于2019年11月21日寄發(fā)予H股股東。

H股收購(gòu)要約將于2019年11月21日(星期四)開(kāi)始，接納H股收購(gòu)要約的最后日期及時(shí)間為2020年1月20日(星期一)下午四時(shí)正。根據(jù)收購(gòu)守則規(guī)則15.5，除非執(zhí)行人員同意，于綜合文件寄發(fā)日期后第60天下午七時(shí)正以后，H股收購(gòu)要約(無(wú)論修訂與否)就接納而言將不可成為或宣布為無(wú)條件。中國(guó)華能可能進(jìn)一步申請(qǐng)延長(zhǎng)宣布H股收購(gòu)要約就接納而言成為無(wú)條件的最后日期至2020年1月20日(星期一)之后，惟執(zhí)行人員未必會(huì)授出有關(guān)同意。

倘H股收購(gòu)要約獲執(zhí)行人員同意予以延長(zhǎng)，則就有關(guān)延長(zhǎng)作出的公告將列明下一個(gè)截止日期。

據(jù)悉，于最后可行日期，華能新能源擁有約50.3122億股已發(fā)行H股股份，中國(guó)華能將以每股H股股份3.17港元為基準(zhǔn)作出H股收購(gòu)要約。而H股收購(gòu)要約價(jià)每股3.17港元，較3.7公告前最后交易日(即2019年8月29日)收市價(jià)2.17港元溢價(jià)46.08%，較3.7公告前最后30個(gè)交易日平均收市價(jià)2.04港元溢價(jià)約55.72%。

此外，通過(guò)對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的五家香港可比上市公司比較發(fā)現(xiàn)，協(xié)合新能源(00182.HK)、瑞風(fēng)新能源(00527.HK)、龍?jiān)措娏?00916.HK)、中國(guó)再生能源投資(00987.HK)及大唐新能源(01798.HK)于最后可行日期(即2019年11月18日)的市盈率分別為5.69倍、不適用、7.82倍、7.21倍、4.84倍；市賬率分別為0.50倍、0.83倍、0.59倍、0.26倍、0.41倍；市盈率、市賬率平均值分別為6.39倍、0.52倍，而華能新能源于最后可行日期的市盈率、市賬率分別為9.91倍、1.01倍。顯而易見(jiàn)，此次H股收購(gòu)要約的隱含市盈率、隱含市賬率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)平均值。